Le premier Forum national de l'Épargne pour le développement (FONED), clôturé le 3 septembre à Libreville, a mis en avant le mobile money comme levier clé pour mobiliser l'épargne nationale. Alors que la BRVM connaît une dynamique haussière et que les banques de l'UEMOA publient leurs résultats semestriels, cette réflexion gabonaise éclaire les stratégies possibles pour capter l'épargne des ménages ouest-africains. Une évolution qui pourrait redéfinir les circuits de financement dans la région.

Infographie — Fintech · Mobile money

Au Gabon, le constat est partagé par de nombreux pays africains : les circuits traditionnels de collecte de l'épargne, dominés par les banques, ne touchent qu'une fraction de la population. Le FONED, qui s'est tenu à Libreville, a ainsi exploré des pistes pour élargir la collecte, notamment via le mobile money. L'idée n'est pas nouvelle, mais elle gagne en crédibilité face à l'essor des portefeuilles électroniques, qui dépassent désormais les simples transferts d'argent pour s'orienter vers des produits d'épargne de faible montant. Ce débat, bien que centré sur le Gabon, résonne directement avec les préoccupations des pays de l'UEMOA, où la bancarisation reste partielle et où le mobile money connaît une croissance soutenue.

Dans la zone UEMOA, les banques affichent des résultats semestriels solides, comme en témoigne la performance des valeurs bancaires à la BRVM, notamment Ecobank et Coris Bank. Cependant, ces institutions peinent à capter l'épargne des populations à faibles revenus, souvent exclues des circuits classiques. Le mobile money, qui permet de réduire les coûts de distribution et d'atteindre les zones rurales, pourrait devenir un complément stratégique. Au Sénégal, des sociétés nationales présentent un fort risque budgétaire, ce qui renforce la nécessité de diversifier les sources de financement. Le mobile money offre une opportunité de mobiliser une épargne de proximité, mais son potentiel reste largement sous-exploité.

Le cas gabonais illustre une tendance plus large : la transformation des flux de mobile money en épargne longue. Aujourd'hui, la majorité des transactions via les portefeuilles électroniques sont des transferts de personne à personne, souvent consommés immédiatement. L'enjeu est de convertir une partie de ces flux en dépôts à terme ou en produits d'épargne, ce qui nécessite une évolution des cadres réglementaires et des partenariats avec les institutions de microfinance. Ces dernières, déjà implantées auprès des petits entrepreneurs, pourraient jouer un rôle clé en proposant des produits d'épargne adaptés aux petits montants.

Une dynamique régionale contrastée

Pendant que le Gabon réfléchit à ces nouveaux canaux, la BRVM confirme une dynamique haussière, portée par les valeurs bancaires et télécoms. Sonatel, qui publie ses résultats financiers ce 4 septembre 2026, illustre la solidité des opérateurs télécoms, qui sont aussi des acteurs majeurs du mobile money via leurs filiales comme Orange Money. Cette convergence entre télécommunications et finance pourrait accélérer l'adoption de services financiers numériques. Cependant, les banques traditionnelles restent au cœur du système, et leur collaboration avec les opérateurs est encore timide, freinée par des questions de concurrence et de régulation.

Les données macroéconomiques de la région montrent des réserves de change en hausse, notamment en zone CEMAC, mais l'inclusion financière demeure un défi. Le mobile money, en réduisant les barrières géographiques et administratives, pourrait contribuer à une meilleure mobilisation de l'épargne intérieure, réduisant ainsi la dépendance aux financements extérieurs. Cette perspective est d'autant plus pertinente que les analyses du FMI soulignent la nécessité de changer de modèle de croissance en Afrique subsaharienne, en s'appuyant davantage sur les ressources locales.

Des obstacles à surmonter

Malgré son potentiel, le mobile money se heurte à plusieurs obstacles. La confiance des utilisateurs, la protection des données et l'éducation financière sont des prérequis essentiels. Au Gabon, comme dans l'UEMOA, les régulateurs doivent trouver un équilibre entre innovation et stabilité financière. Les banques centrales, notamment la BCEAO, ont déjà pris des mesures pour encadrer les services de mobile money, mais une harmonisation régionale serait bénéfique. Par ailleurs, la concurrence entre opérateurs télécoms et banques pourrait freiner les partenariats, chacun cherchant à capter la valeur ajoutée.

L'exemple du Gabon montre que la réflexion sur l'épargne ne se limite pas à la création de nouvelles institutions, mais passe par l'innovation des circuits existants. Dans une région où la diaspora joue un rôle économique majeur, les transferts de fonds via le mobile money pourraient également être orientés vers des produits d'épargne, comme le suggèrent les discussions de Libreville. Cette approche, qui combine inclusion financière et mobilisation de l'épargne, pourrait inspirer les politiques publiques ouest-africaines.

Le débat gabonais sur l'épargne via le mobile money intervient dans un contexte où la région ouest-africaine cherche à consolider sa croissance et à diversifier ses financements. Alors que les banques de l'UEMOA publient des résultats semestriels globalement positifs et que la BRVM attire les investisseurs, la question de l'épargne de long terme reste centrale. Le mobile money, en tant que canal complémentaire, pourrait contribuer à une inclusion financière plus large, mais son succès dépendra de la capacité des acteurs à coopérer et des régulateurs à créer un cadre propice. Une réflexion qui dépasse les frontières du Gabon et interroge l'ensemble de l'Afrique de l'Ouest sur ses modèles de collecte de l'épargne.

Vérification : La date est dans le futur et ne peut pas être vérifiée. De plus, Sonatel publie généralement ses résultats à d'autres dates.